廝殺聲一片的2024年結束了，但應該沒有多少汽車人會因此感到松一口氣。當前的汽車市場競爭如此慘烈，價格戰卷生卷死，“沖出亞洲，卷向全球”可預見的仍會成為未來一段時間內的主題。

而與此同時，汽車市場先抑后揚，全年銷量預計超過3100萬輛，新能源汽車發展迅猛，年產量突破1000萬輛，自主品牌份額擴大，新勢力有進有退，這些都是過去一年，中國汽車人所面對的市場環境。

2025年，盡管大家對于汽車銷量仍有增長的預測，但更加慘烈的市場淘汰賽也已是行業共識。

1月6日，第十一屆金軒獎頒獎典禮在北京舉行。頒獎典禮上，中國汽車流通協會汽車市場研究分會秘書長崔東樹發表題目為《2024年中國汽車消費市場分析及未來政策展望》的演講。

他指出，2024年1～11月世界汽車銷量8201萬輛，這其中，中國汽車份額達到34%，占世界三分之一，創歷史新高；中國的新能源滲透率在2024年四季度達到44%，呈現了遠強于世界平均23.2%的水平；中國插電混動表現持續走強，在2024年四季度占世界份額的83.7%，所向披靡；到2024年11月份，中國汽車累計出口584萬輛，同比增長23%，實現了爆發式增長。

他表示，目前預測2025年國內零售增速2%，呈現前低后高的走勢。1季度估計負增長3%，其中1月因為受到春節因素的影響，負增長在10%以上，而由于2025年4季度的報廢更新、以舊換新政策與新能源車的車購稅減稅政策面臨退坡，因此2025年4季度的增長力度估計很強。

同時他認為，未來一段時間油車會有巨大的發展空間。

“世界從來不缺油，‘石油枯竭論’是一個偽命題，近20年的石油儲量報告證明了油越來越多，所以2025年油車市場將獲得合理的重新發展機會，過去的謊言得到了改變，美國、歐洲、俄羅斯現在就是石油、天然氣的能源競爭。中國新能源車、燃油車都有巨大的發展空間，而中國汽車制造業的優勢在世界中將日益明顯。”他說道。

以下是崔東樹的演講實錄，此處略有刪節。

各位好，我是來自中國汽車流通協會汽車市場研究分會的崔東樹，很高興今天和大家交流。我今天帶來對整個中國和世界汽車市場、中國汽車新的消費環境和趨勢的一些分析。

世界汽車行業總體概況

首先看一下大的環境變化。整個世界汽車在過去三年相對“躺贏”的狀態之后進入競爭逐步激烈的階段。2020~2022年是世界汽車最幸福的三年，維持在年銷8000萬的規模，大家基本不用非常努力的賣車就能掙錢，尤其國際車企在世界上基本處于很幸福的狀態。2023年世界汽車銷量達到了8901萬輛的規模，今年預計會突破9000萬輛，供不應求是巨大的特色。

我們認為供給側改革就是用更少的供給把更高的需求高質量挖掘出來，這樣對企業來說過去三年呈現了相對比較幸福的三年。2023年中國汽車在世界份額占到33.8%，近幾年呈現持續增長的良好表現。

過去一段時間，世界汽車行業環境動蕩給中國汽車工業帶來巨大機遇。新冠疫情帶來的供應鏈危機，給中國自主品牌帶來了增長機會；俄烏危機的爆發給中國帶來了俄羅斯市場，中國自主品牌的份額在俄羅斯占到60%以上，給我們自主品牌帶來優秀的利潤和國內市場巨大的發展動能；世界油價高位時，中國新能源車得以實現強增長。

過去幾年呈現了世界市場、國內市場復雜變化的情況，而從2023年開始，整個世界面臨重新回歸的狀態，世界價格體系呈現明顯下降的趨勢，美聯儲加息相對回落，美國車市，二手車、新車價格逐步回落，供給得到改善，世界競爭目前呈現逐步恢復的狀態。

在這種情況下，中國車市表現比較優秀；印度市場、俄羅斯市場表現相對較強，尤其今年俄羅斯市場已經呈現了超強增長狀態，過去三年呈現了從69萬到143萬臺的回升態勢，所以中國車企在俄羅斯獲得了巨大的增量；印度市場表現比較優秀，美國、日本、德國等發達國家市場都出現了相對回落，所以中國車企享受了巨大的紅利，自主品牌呈現了國際市場結構性增長的特征。

但同時我們也看到，東南亞市場過去一段時間呈現相對低迷的狀態，我們在俄羅斯超強增長，但在泰國市場并沒有發揮強大的市場動力。

我們統計到11月份的走勢，在整個市場變化之下，中國車企的世界地位獲得了提升，尤其以比亞迪為代表，現在已經達到世界第六位的水平，豐田、大眾、現代起亞占到前三位，Stellantis、日產雷諾占到第四、第五位。除比亞迪外，吉利、奇瑞、長安等企業的世界份額也都在提升，整個世界汽車格局以中國自主品牌的崛起、以中國電動車崛起而呈現全面發展的態勢。

如圖，標紅的自主車企在世界份額呈現超強增長的狀態。第六的比亞迪、第十的吉利，還有奇瑞、上汽、長安、長城、北汽、一汽等份額都得到了相對的提升。

在企業發展過程中，中國的新能源車呈現超強增長態勢。世界新能源車發展基本是以乘用車為代表，乘用車成為世界新能源發展的核心主力，2024年1～11月占到世界新能源車總量的95.8%。現在國際皮卡市場在新能源方面發展得相對比較緩慢，特斯拉的皮卡表現遠不如預期。所以現在看，中國新能源車成為引領世界發展的關鍵。

整個世界新能源車以純電動、插電混動發展為核心特征，短期之內，氫能源在世界新能源中基本沒有太大的發展機會。所以我們認為整體來看世界汽車行業發展分為兩條線路：新能源車和油車。

我個人理解，我們的純電動車在國際上競爭相對比較平穩，插電混動車型實現超強增長，而日系的普混發展相對比較慢，這就形成了一個核心特色，即整個中國以插電混動車型的性價比獲得了超強的市場增長。

從國際對比來看，中國比燃油車貴的新能源車不多，相對于德國、美國較高的售價成本，中國的新能源車以性價比獲得了強勁的增長，而在這個表現之下，中國的新能源滲透率在2024年4季度達到了44%的比例，呈現了遠強于世界平均23.2%的水平，而歐洲現在維持在20%左右，并未發生明顯變化。

尤其是挪威、瑞典，挪威基本在70%徘徊了三年，瑞典在50%左右徘徊三年，中國成為世界上唯一一個擁有新能源滲透率持續增長的良好表現的國家。在這個表現之下，中國在純電動方面保持絕對優勢的狀態，以比亞迪、吉利、上汽等品牌為代表，在世界表現相對優秀，特斯拉總體表現也不錯，但是由于四季度特斯拉表現較差，所以該品牌也面臨調整的壓力。

以前中國車企在世界中的優勢并不是特別明顯，而到了插電混動，中國在世界中的優勢已經所向披靡。四季度，中國新能源車插電混動世界份額占到83.7%，世界其他車企占到16.3%。尤其是世界排名前八位的車企全是中國的。以比亞迪、長安、吉利為代表的插電混動路線、以理想、賽力斯為代表的增程路線實現了全面發展。

換個角度去看，我們的插電混動擁有超強的價值體驗和智能化的體驗。所以中國的新能源車呈現了以插電混動為代表的、具有中國特色的創新增長能力。

在混合動力方面，豐田、現代起亞、雷諾日產、本田等占到世界95%左右的份額，中國在普混方面總體表現相對比較平穩，因為普混還是一個上世紀90年代的技術，技術源泉在于鎳氫電池，到了鋰電池時代，其已經失去了生存土壤，必然向插電混動、純電動發展。中國邁過了普通混合動力的路線，實現插電混動超強發展良好表現，而中國車企和其他國家的車企也呈現了汽車利潤的巨大變化。

全國汽車市場運行情況

大家都說汽車不掙錢，那汽車到底掙不掙錢？我們認為汽車掙錢，掙得不少。2020年，中國世界500強的汽車企業利潤92億美元，到了2023年，我們掙了170億美元，而其中的利潤結構發生了重大變化。

2017年上汽利潤超過50億美元，2023年只有20億美元，而比亞迪的利潤實現了爆發式增長，寧德時代2023年利潤62億美元，差不多是三個上汽的利潤，兩個一汽的利潤，基本一汽、上汽、東風三大集團加在一起都不如一個寧德時代的利潤高。

所以電池算不算汽車行業？造發動機還是造電池？兩者是不是都是汽車行業的基本功？不會造電池的汽車企業以后還能成為優秀的汽車企業嗎？就像不會造發動機，能否成為一個優秀的汽車企業？比亞迪回答了這一點，2023年比亞迪約等于兩個上汽的利潤。

中國汽車行業的利潤發生了重大的結構性變化。汽車行業上下游利潤絕對不均衡。汽車行業利潤下滑，上游利潤增長，寧德時代利潤遠高于整車企業的利潤，而礦的利潤還要更高。中國最牛的利潤在礦上，其次是在中間的制造品，下游企業很慘。中國目前汽車制造業利潤只有4.4%，還有巨大的提升空間。

汽車行業現在面臨巨大的變革，銷量總體來看已經發生本質的變化，比亞迪、奇瑞為代表的新的勢力已經超越了一汽、上汽、東風，實現結構性變化。今年中國汽車總銷量在3120萬輛左右的規模，呈現持續較好的增長速度。

在這個增長之下，過去兩年房地產對汽車的擠壓現象得到了改善，房地產對消費來說是“萬惡之源”，因為房地產只帶來了財富的泡沫，并沒有帶來真正的消費，這是對我們行業巨大的壓力。

2011年，老百姓房貸只有8萬億元左右，到2023年有46.5萬億元的房貸，這是本金，還不算利息，所以老百姓面臨巨大的壓力。而我們的商用車隨著房地產的發展，呈現了爆發式增長，卡車市場從2015年的231萬輛增長到2020年的398萬輛。房地產拉動了卡車增長，但給乘用車的增長帶來巨大的壓力。

中國老百姓的房子現在每戶平均有2.58間，每戶家庭平均面積98平方米，而且絕大部分住的都是本世紀以來的新房子（中國普查數據），住房水平遠高于用車水平。可以說，中國老百姓在汽車普及方面是世界上落后的，在房地產擁有方面是世界領先的。一高一低，體現汽車行業巨大的發展機會。

汽車行業過去幾年呈現了商用車爆發增長的態勢，乘用車從84%降到78%，現在回升到89%，以重卡為代表的鋼筋、玻璃、水泥的需求在逐步下降，而乘用車市場呈消費快速增長的態勢，但目前面臨嚴峻的人口結構壓力。

我們對中國人口結構做了嚴格的分析，按照國家統計局數據，中國現在20~30歲人口，五年期間下降了3.4個百分點，30~40歲人口在增長之中。現在年輕人買車動力不足，中年人換車能力相對較強，所以我們也在推動消費更新和換購升級的拉動，因為這塊增長空間相對比較大。

中國正在逐漸步入老齡化社會，2023年平均年齡是40.9歲，過去五年平均增加了2歲左右，進入了全新的階段。未來50歲以上的人是核心主力，這些人對我們來說是巨大的財富，我們說生機勃勃的老人，人多又有錢，中國的消費有巨大的發展空間。

由于中國消費者現在只存錢不花錢，給汽車消費帶來了很大壓力。從2016年活期存款增加3萬億元、定期存款增加2萬億元，到2024年定期存款增加7萬億元，基本可以說明老百姓只存錢不花錢，所以我們國家在促進消費方面做了很多努力，也取得了巨大的效果。

在這個情況下，整個汽車消費情況在逐步回升。11月份，汽車消費占到商品消費總額的12.6%，占到規模以上29%，相對于去年狀態得到了明顯的改善。所以國家促消費政策對我們行業起到了巨大的推動，而在這個推動中，換購升級、消費升級、高端新能源車形成超強增長的動力，換購群體遠超過首購群體，成為核心的增長動力。

在這個增長趨勢下，豪華車表現相對比較優秀，尤其傳統豪華車、新能源豪華車整體表現相對良好。自主品牌新能源呈現了超級增長的態勢，而合資品牌面臨著結構性壓力，從過去1200萬輛的規模，現在降到600多萬輛的規模，基本是腰斬的概念。

中國60后到70后這代人是人口最多的，到80后出生人口持續增加，但面臨計劃生育，中國車市現在面臨的是90~95年之間出生人口持續下滑的階段。這表示，車市首購群體減少，車市消費面臨艱難的壓力，換購、升級是我們核心的重點。

但我們既要看到壓力也要看到機會。2024年乘用車市場呈現超強增長，將達到2700萬輛的規模，同比增長在6%的水平，尤其主力車企，像比亞迪、吉利、奇瑞、長安等表現優秀，一汽大眾、上汽大眾、特斯拉等表現也良好，中國車市現呈現結構增長。

中國特色市場增長極其明顯，最大的特色是轎車市場劇烈萎縮，2014年是1249萬輛，2024年1149萬輛，十年間銷量下降100萬輛。而MPV市場隨著生育政策的變化而變化。人是汽車消費最大的變量，由于一胎、二胎、單獨二孩、全面二孩政策的逐步推出，所以高端MPV銷量正在增長。像廣汽乘用車、比亞迪、廣豐等獲得超強增長，五菱宏光等過去的入門級產品，隨著智能電動化的發展，呈現了下降態勢，從最高峰時的9萬輛的銷量降到了7000輛。

人口的消費升級也給SUV市場帶來巨大的機會。轎車的銷量十年降了100萬輛，SUV從2014年的411萬輛到了2024年的1455萬，十年漲了1000多萬輛。中國車市呈現結構性劇烈的變化，形成了差異化的增長。

商用車車走勢總體呈現逐步回落的態勢，房地產目前正在處于持續下行的周期，所以商用車市場也處于持續下降之中，而乘用車市場中，促銷活動在不斷變化。

車市第一個分析產品，第二個分析價格，價格是市場最核心的信號。什么叫崩盤？崩盤的概念體現在價格上。新能源乘用車近幾年大概圍繞在9個點的促銷力度，基本沒有變化，合資品牌、豪華車過去幾年價格基本穩定，但2023、2024年出現了劇烈變化，這種價格變化就是崩盤性的變化，整個走勢周期無法回歸到原有促銷的狀態。

日系的燃油車從過去9%左右到現在的22%左右，出現促銷的巨大增長，而日系是表現最優秀的品牌，其他國家的車企壓力都比較大。

我們來看下整個車市品牌的新品推出和降價力度。整體來看呈現多子多福的情況，自主品牌大量新品推出，尤其新能源車呈現良好表現，豪華品牌面臨巨大的產品壓力，增程、插混大量的新品推出，也在推動我們行業快速發展。

而新品推出之后，價格出現大幅調整，自主品牌通過新品推出和價格靈活運作，實現了新能源車超強增長的良好表現。新能源乘用車總銷量從過去100萬輛左右增長到1100萬輛，2020~2024年，從百萬到千萬的巨大變化，說明國內零售實現了爆發式增長的態勢。

在這一表現之下，中國人口結構變化、中國財富結構變化，為我們新能源車發展帶來巨大的增長機會。30~40歲是最佳的群體結構，創富一代、家族二代、董監高、職業經理人這塊財富的增長，推動了我們高端新能源車和傳統豪華車全面高增長的良好表現。同時女性群體也是我們增長的核心動力，現在已經占到1/3的比例，實現了群體購買力、家庭第二輛車爆發增長的良好態勢。

國家報廢更新、以舊換新的政策力度極其明顯，也在推動我們的發展。很多地方實現了超強的置換更新補貼力度，而且是油車、電車全面發展的政策，所以2024年呈現了超強增長。從今年來看，報廢更新大概在300萬輛，以舊換新在380萬輛左右，合起來將近700萬輛左右的規模，花了1000億元。

2024年二手車交易也因此獲得了一些增長空間，9月的二手車交易量166萬輛、同比增4%，交易額1064億元，同比增2%；1～9月累計交易1422萬輛、同比增5%，交易額9392億元，增9%。

從結構上看，3~6年車齡的車型呈增長態勢，但二手車庫存、二手車保值率都出現明顯下降。今年行業極其慘烈，二手車經銷商慘不忍睹。不要認為新車經銷商的日子不好過，二手車經銷商生不如死，二手車庫存的跌價完全是經銷商個人承擔，所以任何價格波動對他們來說就是一座山，他們改變不了環境，所以只能改變自己。

再來看看出口的情況。出口今年呈現超強增長態勢，到2024年11月份，我們出口584萬輛，同比增長23%，今年預計能達到640萬的規模。從2020年的96萬輛到2024年的584萬輛，實現了爆發式增長，我們認為這是中國的奇跡，這個奇跡跟剛才說的疫情暴發帶來中國產業鏈的優勢，實現超強增長類似。所以任何危都是機，任何環境的變化對自主品牌來說都是巨大的增長機會。

在這種增長趨勢下，新能源車整車出口今年突破200萬輛是沒問題的。其中，乘用車1~11月份突破了180萬輛，今年達到195萬輛也是完全有機會的，中國新能源車呈現出口增長的良好態勢。

在前蘇聯地區、中南美、中東、東南亞，我們的新能源車都有很好的表現，實現了良好的增長態勢，尤其在東南亞，我們的純電動出口占到54%，插混占到1%，55%都是新能源車。而在美、加、日、韓，我們未來還有發展空間。

中國對俄羅斯出口呈現超強增長的態勢，但是風險也比較明顯。可以看到，2024年11月份乘用車出口下降到10萬臺。我們對俄羅斯2025年的發展也很關注，俄烏危機帶來的紅利面臨巨大的壓力。

全球新能源車市場分析

在報廢更新、以舊換新推動下，A00級、A0級車今年呈現了超強增長的態勢，高端的不含特斯拉的中國自主電動車也實現了超強增長，從過去8萬輛的規模發展到到15萬輛左右，特斯拉表現相對比較平穩。

而插混在中低端實現了增長，A級車從過去10萬輛左右的規模發展到26萬輛左右，B級從5萬輛左右發展到11萬輛，都呈現超強增長的態勢。

中國新能源最大的特色是什么？純電動在大城市賣得好，但插電混動在農村地區、新興市場賣得非常好，所以插電混動是替代油車很大的優勢，我們整個國內市場插混滲透率是22.4%，而縣鄉是21%，基本是一致的。

同時我們的充電體系在快速完善之中，呈現超強的增長動力。

在中國燃油車市場，合資豪華車保持絕對的優勢，而在純電動方面，自主品牌更具有競爭力，形成涇渭分明的兩大體系。合資豪華，尤其是大眾、奔馳、奧迪這些產品表現來看，在大城市燃油車市場表現是極其優秀的。

在這里新能源車呈現了規模發展效應，插電混動、純電動基本都呈現了爆發式增長。尤其插電混動，2024年11月比亞迪銷量超30萬輛，奇瑞約4萬輛，吉利3.11萬輛，長城3.01萬輛。這個格局，2025年必將發生明顯變化，中國的插電混動會形成3萬輛向5萬、10萬輛的爆發式增長態勢，而庫存在逐步下降。

商用車領域，新能源滲透率也從原來的9%、11%，上升到今年的19%，而且到2024年四季度已經到了25%，呈現超強增長的態勢。

未來政策走勢

總體來看中國政策未來保持平穩，按照世界銀行的分析，2024年中國GDP增長4.9%，2025年大概4.5%，通脹壓力總體來看比較低，廣義財政跟政府壓力比較大。按照統計，在中國貧困縣，即人均購買力在7美元以下的地區，汽車普及目前還有巨大空間和潛力。

特朗普勝選使中美關系進一步復雜，在這一情況下，國際環境呈現多極化的態勢，對我們來說，促進內需消費將是更加重要的發展方向。

中央政治局工作會議提出2025年中國將增加發行超長期特別國債，持續支持“兩重”項目和“兩新”政策實施。且消費券、消費品以舊換新、惠民生、社會保障方面可能有更大力度。綜合上述假設，我們推測超長期特別國債規模在2萬億元左右。

超長期國債的推動，對汽車普及有巨大的優勢。在安徽，乘用車2023年的千人保有量只有169輛，而浙江有297輛，我們認為中國的汽車普及在區域之間還有巨大的提升空間。

160多輛的千人保有量在世界上來說還是比較低的，所以未來年輕人首購、主流群體換購升級將推動我們全面的發展。

而未來一段時間油車會有巨大的發展空間，世界從來不缺油，所以“石油枯竭論”是一個偽命題，近20年的石油儲量報告證明了油越來越多，所以2025年油車市場將獲得合理的重新發展機會，過去的謊言得到了改變，美國、歐洲、俄羅斯現在就是石油、天然氣的能源競爭。中國新能源車、燃油車都有巨大的發展空間，而中國汽車制造業的優勢在世界中將日益明顯。

我們認為在整個中國汽車出口中，目前插電混動將是巨大的增長機會，燃油車出口，俄羅斯將面臨巨大的不確定性，純電動出口也有增長的潛力。

2025年我們目前預測國內零售增速2%，呈現前低后高的走勢。1季度估計負增長3%，其中1月因為受到春節因素的影響，負增長在10%以上。由于2025年4季度的報廢更新、以舊換新政策面臨退坡，新能源車的車購稅減稅政策面臨退坡，因此2025年的4季度的增長力度估計很強。

出口總體保持10%的速度，新能源車明年將達到1300萬的規模，同比增長在20%左右，滲透率將突破55%，實現進一步超強增長的良好態勢。

中國車市走向世界將有巨大的發展機會，電動化給我們帶來巨大的增長，智能化給我們帶來巨大的推動，尤其端對端大模型推動行業發展，包括低空經濟、機器人等跟汽車行業都是密切相關的領域。

目前，電動車已經成為高效低成本的出行工具、獨立的第三空間、分布式能源體系的儲能單元。汽車的定位將會從機械工具變成耐用電子消費品，屬性性質發生重大變化，其使用周期將大幅縮短，更新加速。過去一輛車用15年、20年，現在一輛車用10年、8年，未來可能會更短，所以新車銷售將實現持續增長態勢。

尤其中國現在汽車產銷量只占到世界的33%，而其他產品可以占到世界80%，未來，中國汽車規模必然向40%以上靠近，中國汽車、中國制造業優勢在世界將進一步輝煌。

在國際競爭中，我們手機2023年出口超8億臺，筆記本出口1.4億臺，電視機出口將近1億臺，中國汽車出口現在只有500萬輛左右，未來會向千萬級規模去發展。中國汽車制造國內外市場都將有巨大的增長機會，中國汽車未來發展前景將極其光明。