上半年車(chē)市成績(jī)既出，各家車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)格局大致鎖定，我們對(duì)2025年的整體市場(chǎng)走勢(shì)，包括個(gè)別車(chē)企任務(wù)完成情況也有個(gè)初步預(yù)判。

宏觀上，今年上半年，我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量累計(jì)1565.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.4%，創(chuàng)歷史新高，表現(xiàn)出“淡季不淡”的行情。其中，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量、自主品牌乘用車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量占比達(dá)44.3%。

以舊換新政策對(duì)國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)的較大拉動(dòng)作用。數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，汽車(chē)以舊換新補(bǔ)貼累計(jì)申請(qǐng)量達(dá)412萬(wàn)份。按照月度節(jié)奏測(cè)算，5月汽車(chē)以舊換新申請(qǐng)量達(dá)到123萬(wàn)輛。

自主領(lǐng)銜：車(chē)市增長(zhǎng)新引擎

自主品牌已然成為車(chē)市增長(zhǎng)的重要引擎，在自主品牌陣營(yíng)中，比亞迪、吉利、長(zhǎng)安、奇瑞等大集團(tuán)穩(wěn)坐頭幾把交椅，他們不僅僅是無(wú)可撼動(dòng)的銷(xiāo)量王者，技術(shù)也是引領(lǐng)行業(yè)風(fēng)向的存在，價(jià)格戰(zhàn)、技術(shù)戰(zhàn)，出海戰(zhàn)，哪里都有他們的身影。“神仙打架”，各位看官就盡管偷學(xué)招數(shù)吧。

敢在銷(xiāo)量上喊出“遙遙領(lǐng)先”的只有比亞迪。沒(méi)有任何意外，上半年，比亞迪繼續(xù)領(lǐng)跑全行業(yè)，半年累計(jì)銷(xiāo)量214.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超33%。其中海外銷(xiāo)量超47萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)132%。其中，王朝網(wǎng)和海洋網(wǎng)對(duì)整體銷(xiāo)量貢獻(xiàn)超89%。

與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的穩(wěn)定相對(duì)應(yīng)的是，海外市場(chǎng)正成為比亞迪增長(zhǎng)的重要力量。近日，比亞迪巴西工廠首車(chē)已下線(xiàn)。7月，比亞迪將啟動(dòng)史上最大的規(guī)模的智駕OTA，天神之眼C全系車(chē)型升級(jí)。隨著市場(chǎng)的擴(kuò)張和技術(shù)的精進(jìn)，比亞迪今年目標(biāo)銷(xiāo)量550萬(wàn)輛勢(shì)在必得。

吉利汽車(chē)的新能源轉(zhuǎn)型雖不是最快，但勝在“精準(zhǔn)”。上半年吉利累計(jì)銷(xiāo)量140.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47%，銀河系列作為“新能源大將”上半年銷(xiāo)量54.84萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)232%。目前，銀河A7開(kāi)啟預(yù)售，10.38萬(wàn)進(jìn)軍中級(jí)家轎市場(chǎng)，將助力銀河系列銷(xiāo)量迎來(lái)新高。

下半年，吉利汽車(chē)的關(guān)鍵詞是“一個(gè)吉利”。近日，吉利集團(tuán)宣布將以171億私有化極氪，被業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為“在下一盤(pán)大棋”，極氪回歸后，吉利將加速資源整合。極氪作為吉利體系內(nèi)定位豪華純電的品牌，憑借001、009等車(chē)型在30萬(wàn)元以上市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，上半年實(shí)現(xiàn)9萬(wàn)余輛銷(xiāo)量，穩(wěn)居造車(chē)新勢(shì)力第一陣營(yíng)。在多項(xiàng)利好的推動(dòng)下，吉利已將全年銷(xiāo)量目標(biāo)從271萬(wàn)輛上調(diào)至300萬(wàn)輛，勝券在握。

奇瑞汽車(chē)半年累計(jì)銷(xiāo)量超126萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.5%，刷新品牌歷史紀(jì)錄。眾所周知，奇瑞海外市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)，上半年出口超55萬(wàn)輛，蟬聯(lián)中國(guó)車(chē)企出口第一，羨煞無(wú)數(shù)品牌。同時(shí)，旗下奇瑞、星途、捷途、iCAR、智界等五大品牌多腿走路，也讓其規(guī)模和增速均位居行業(yè)前列。如尹同躍所說(shuō)，“我們總跟著別人干好事，也跟著別人干壞事”，這也是奇瑞成功的秘訣。

長(zhǎng)安汽車(chē)上半年銷(xiāo)量135.5萬(wàn)輛，創(chuàng)近8年新高，新能源銷(xiāo)量達(dá)45萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48.8%。目前，長(zhǎng)安汽車(chē)“五大品牌”全面進(jìn)階，堅(jiān)持多元?jiǎng)恿Σ⑿新肪€(xiàn)。新能源步入新品上市快車(chē)道：?jiǎn)⒃碤07、深藍(lán)S09、阿維塔06、凱程V919、UNI-Z PHEV等大單品勢(shì)頭猛進(jìn)，帶領(lǐng)品牌向智向上躍遷。下半年還將有多款新車(chē)將上市，年銷(xiāo)300萬(wàn)輛目標(biāo)觸手可及。

新勢(shì)力：進(jìn)入下半場(chǎng)高端純電爭(zhēng)奪

相比傳統(tǒng)自主品牌，新勢(shì)力的競(jìng)爭(zhēng)更為焦灼，零跑、理想、小鵬三個(gè)品牌的交付量都在20萬(wàn)左右，鴻蒙智行幾個(gè)界湊起來(lái)擠到了零跑和理想中間。

零跑算是有跡可循的黑馬，上半年累計(jì)交付量為221，664輛，同比增長(zhǎng)156%，月均銷(xiāo)量超過(guò)4.8萬(wàn)輛。零跑熱銷(xiāo)主要源于其高性?xún)r(jià)比路線(xiàn)，在大六座SUV家用市場(chǎng)展現(xiàn)出強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力。7月，零跑B01上市交付，預(yù)計(jì)售價(jià)不到10萬(wàn)起，無(wú)疑將再助品牌創(chuàng)下銷(xiāo)量新高。

鴻蒙智行上半年累計(jì)交付約20.5萬(wàn)輛，雖說(shuō)是問(wèn)界、智界、享界、尊界幾個(gè)界硬湊的銷(xiāo)量，對(duì)其他品牌來(lái)說(shuō)有那么些不公平，但華為的面子是要給的。其中，問(wèn)界是鴻蒙智行的銷(xiāo)量主力品牌，上半年交付約15.4萬(wàn)輛，問(wèn)界M9和問(wèn)界M8具有極高的占比。不過(guò)，按照目前的情況，鴻蒙智行2025年交付100萬(wàn)輛的目標(biāo)略顯遙遠(yuǎn)。

2024年的銷(xiāo)冠理想汽車(chē)，估計(jì)對(duì)被反超這件事已經(jīng)習(xí)以為常。今年上半年累計(jì)交付新車(chē)203938輛，同比增長(zhǎng)7.9%。上半年，L8和L7的單車(chē)優(yōu)惠沒(méi)上強(qiáng)度，猜測(cè)是在為下半年重要的戰(zhàn)略車(chē)型——純電SUV i8和i6讓路，i8將在7月底上市，i6將在9月上市，考慮到產(chǎn)能爬坡至少半年的時(shí)間，理想要想達(dá)成全年64萬(wàn)輛目標(biāo)并不容易。

2025年對(duì)小鵬來(lái)說(shuō)是逆襲的一年。2025年上半年累計(jì)交付新車(chē)19.72萬(wàn)輛，已超過(guò)2024年全年，單品牌排名前三。P7+、MONA M03依靠突出的性?xún)r(jià)比與智能優(yōu)勢(shì)用戶(hù)關(guān)注較高。7月3日，小鵬G7正式上市，售價(jià)為19.58萬(wàn)元，下半年還將推出換代小鵬P7。

“一款車(chē)型就賣(mài)爆”，小米汽車(chē)從來(lái)不會(huì)讓我們失望。上半年SU7和SU7 Altra累計(jì)交付超15.74萬(wàn)輛，目標(biāo)完成率約為45%，小米SU7也成為當(dāng)之無(wú)愧的最暢銷(xiāo)新勢(shì)力車(chē)型。6月YU7上市，18小時(shí)鎖單量已突破24萬(wàn)，明年經(jīng)歷產(chǎn)能爬坡后，將助力小米站上新的高峰。區(qū)別于其他品牌，雷總不用發(fā)愁銷(xiāo)量，只發(fā)愁如何把這幾十萬(wàn)的鎖單盡快交付到用戶(hù)手中。

每天被網(wǎng)傳“破產(chǎn)”一萬(wàn)次的蔚來(lái)，至今尚好，只是曾經(jīng)的“理小蔚”早期地位早已拱手讓人。上半年，蔚來(lái)公司共交付新車(chē)114150臺(tái)，涵蓋旗下蔚來(lái)、樂(lè)道、螢火蟲(chóng)品牌。定位純電旗艦級(jí)SUV的樂(lè)道L90已預(yù)售，并未掀起太大波瀾，新車(chē)基于蔚來(lái)NT3.0平臺(tái)打造，三季度上市。

合資反攻：推翻游戲規(guī)則

當(dāng)你想說(shuō)“合資怎么還沒(méi)死”的時(shí)候，其實(shí)人家已經(jīng)死了一次，又活過(guò)來(lái)了。合資反攻已經(jīng)開(kāi)啟，單一合資品牌的表現(xiàn)我們不過(guò)多分析，反而是從銷(xiāo)量背后，我們更多的看到游戲規(guī)則正在被重構(gòu)，總結(jié)起來(lái)就是八個(gè)字“油電平權(quán)”、“借力打力”。

今年上半年，上汽大眾上半年累計(jì)終端銷(xiāo)量52.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.3%；一汽-大眾銷(xiāo)售新車(chē)43.61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.5%；一汽豐田銷(xiāo)售新車(chē)37.78萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16%；上汽通用累計(jì)銷(xiāo)售24.51萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.64%；廣汽豐田累計(jì)銷(xiāo)量36.42萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

合資反攻初顯成效的背后是品牌們的三大覺(jué)醒：一方面，油車(chē)依舊占主要銷(xiāo)量份額，源于合資品牌通過(guò)“油電同智”對(duì)燃油車(chē)進(jìn)行智能平權(quán)，油車(chē)的基盤(pán)得到穩(wěn)固；第二，不少合資品牌轉(zhuǎn)型“研發(fā)2.0”，通過(guò)與合資本土方的合作，“借力打力”快速推出具有競(jìng)爭(zhēng)力的電動(dòng)化產(chǎn)品。第三，“一口價(jià)”終端策略鋪開(kāi)，大幅優(yōu)惠和透明化的價(jià)格重塑消費(fèi)者信心。

在合資的新能源轉(zhuǎn)型中兩個(gè)爆款現(xiàn)象也進(jìn)一步說(shuō)明問(wèn)題——合資品牌溢價(jià)不再，要造爆款，定價(jià)體系需推翻重來(lái)。今年?yáng)|風(fēng)日產(chǎn)發(fā)布的 N7 接近 5 米車(chē)長(zhǎng)，定價(jià)僅11.99萬(wàn)起，比天籟的終端報(bào)價(jià)還低，高性?xún)r(jià)比讓N7快速出圈，上市45天累計(jì)交付已達(dá)1萬(wàn)臺(tái)。同樣，廣汽豐田今年推出的鉑智3X起售價(jià)不到11萬(wàn)元，要知道上一款豐田純電SUV bZ4X定價(jià)近20萬(wàn)。

最后

6、7月一大波新車(chē)上新，這意味下半年車(chē)市更將進(jìn)入到激烈的大亂戰(zhàn)中。隨之而來(lái)的金九銀十、年底沖量，下半年整體看好。總的說(shuō)來(lái)，傳統(tǒng)自主車(chē)企已經(jīng)進(jìn)入到長(zhǎng)期主義的收獲期，技術(shù)是方向，出海是增量。新勢(shì)力主打持續(xù)布局，不斷調(diào)整升級(jí)產(chǎn)品以確認(rèn)路線(xiàn)的絕對(duì)正確，之后30萬(wàn)以上的高端純電是爭(zhēng)奪主戰(zhàn)場(chǎng)。合資車(chē)企則需簡(jiǎn)單粗暴的以低價(jià)獲取銷(xiāo)量，拿出“打不過(guò)則加入”的精神來(lái)融入自主的競(jìng)爭(zhēng)中。